Os canais Keltner são um indicador técnico popular usado por day traders para analisar a tendência atual e também fornecer sinais de negociação.
O Canal Keltner foi descoberto e batizado em homenagem ao comerciante de grãos americano Chester W. Keltner, que o escreveu em seu livro intitulado “How to Make Money in Commodities” em 1960.
Este é um indicador baseado na volatilidade e usa preços médios para traçar as linhas superior, inferior e intermediária. Todas as três linhas se movem junto com o preço e criam uma aparência de canal.
Os canais Keltner são indicadores de volatilidade e tendência, usados para identificar reversões com rompimentos de canais.
Neste blog, discutiremos os fundamentos do Canal Keltner e como usá-lo ao negociar no mercado de ações:
O que é o Canal Keltner?
O Canal Keltner é um indicador baseado na volatilidade que consiste em três linhas separadas.
A linha do meio é uma média móvel exponencial (MME) do preço. As bandas superior e inferior são definidas duas vezes o intervalo real médio (ATR) .
O período padrão do meio da EMA é geralmente de 20 períodos.
Os preços geralmente se movem entre as bandas superior e inferior, conhecidas como canal.
A direção do canal ou ângulo ajuda a identificar a direção das tendências, portanto, quando o canal está para cima, o preço está subindo, e quando o canal está para baixo, o preço está caindo.
Fórmula do canal de Keltner:
Abaixo está a fórmula para calcular as bandas do canal Keltner:
Banda Superior = EMA + (ATR x multiplicador)
Banda Média = EMA
Banda Inferior = EMA – (ATR x multiplicador)
O período da EMA pode ser definido para qualquer período, ou seja, de acordo com a estratégia do trader. Normalmente, para day trading, uma MME é definida para 15 a 40 normalmente.
O multiplicador comum de ATR é 2, o que significa que a banda superior é traçada 2 x ATR acima da EMA e a banda inferior é traçada 2 x ATR abaixo da EMA.
O multiplicador também pode ser definido com base no ativo que você está negociando. Embora 2 seja usado com frequência, os traders também podem usar 1,7 ou 2,3.
Deve-se lembrar que quanto maior o multiplicador, mais amplo será o canal; enquanto quanto menor o múltiplo, mais estreito será o canal.
Como negociar com o Canal Keltner?
Os indicadores baseados em canais ou bandas geralmente analisam a ação do preço.
Assim, quando os preços se movem acima ou abaixo das linhas do canal, isso atrai a atenção, pois são relativamente raros.
Quando os preços se movem acima da linha superior do canal, ele mostra uma força extraordinária; por outro lado, quando os preços se movem abaixo da linha inferior do canal, ele mostra uma fraqueza extraordinária.
Esses movimentos fortes acima ou abaixo dos canais podem sinalizar o fim ou o início da tendência.
Como a linha do meio é uma média móvel exponencial, os canais Keltner também são uma tendência que segue o indicador e a ação do preço de atraso.
A direção deste indicador indica a direção do movimento do preço. Normalmente, há uma tendência de baixa quando o canal se move para baixo e uma tendência de alta ocorre quando o canal se move para cima.
Quando a tendência é plana, o canal se move para os lados.
Quando os canais invertem e quebram acima da linha de tendência superior, isso indica o início de uma tendência de alta.
Por outro lado, quando os canais invertem para baixo e quebram abaixo da linha de tendência inferior, isso indica o início de uma tendência de baixa.
Às vezes, uma forte tendência não se estabelece após o rompimento e os preços oscilam entre as linhas do canal, indicando consolidação.
Diferença entre canais Keltner e bandas de Bollinger:
Existem basicamente duas diferenças entre os canais Keltner e as bandas de Bollinger.
Os canais Keltner são mais suaves do que as bandas de Bollinger, pois a largura das bandas de Bollinger é mais volátil do que os canais de Keltner, pois as bandas de Bollinger são baseadas na volatilidade e os canais de Keltner são baseados no intervalo verdadeiro médio.
Como a banda média do Canal de Keltner é baseada em uma média móvel exponencial , ela é considerada mais sensível do que a média móvel simples que é usada pelas bandas de Bollinger .
Conclusão:
Deve-se observar que, embora os canais Keltner ajudem a identificar a direção da tendência e indiquem sinais de negociação, eles são mais bem usados com outras análises de ação de preço, fundamentos de longo prazo e outros indicadores técnicos.
