Volatilidade – O que é isso?
A volatilidade é uma dado que representa a intensidade em que movimentos acontecem do valor de um determinado ativo, em um período de tempo.
Bem… Vamos simplificar
Pense em volatilidade como a forma de medir a variação de alguma coisa.
Isso quer dizer que, quanto maior for a variação de preço de uma ação por exemplo, mais ele pode subir em um curto espaço de tempo como também mais rápido ele pode cair em pouco tempo.
Assim, o ativo pode estar mais volátil (menos estável), ou menos volátil (mais estável)
Volatilidade – Como funciona?
Quando alguém diz que uma ação apresenta alta volatilidade, isso significa que seu preço varia muito em um determinado período de tempo.
Se pegarmos a imagem acima como exemplo, veja como o preço se movimenta de forma muito forte na parte esquerda e depois de forma mais tranquila do lado direito, assim só de olhar podemos concluir que o preço estava mais volátil (menos instável) e depois ficou menos volátil (mais estável).
E advinha? Podemos usar indicadores para nos ajudar a medir o quanto volátil ou não o preço está, e é justamente isso que vamos ver na sequência.
Mas isso tem relação com risco nos investimentos?
Totalmente! Mas não se assuste.
O que quer dizer é que quanto menos volátil for o movimento da ação significa que pode-se projetar um risco menor e ao mesmo tempo buscar um lucro maior.
Pois se o papel está mais estável, isso o torna de certa forma mais fácil e menos arriscado de encontrar um bom ponto de entrada e de saída da operação.
Logo entender o conceito de volatilidade é muito importante, assim como todos os outros conceitos apresentados até então no curso.
Entenda que quanto mais você entender sobre termos como: volatilidade, liquidez e direção mais fácil será encontrar os indicadores que mais se adequem a sua estratégia e ao seu próprio estilo de investimentos.
Vamos agora conhecer um indicador totalmente feito para medir a volatilidade 🙂
Indicador ATR
O ATR é abreviação para Average True Range, também conhecido em português por Média de Amplitude de Variação.
Foi criado por Welles Wilder, pai dos indicadores da análise técnica.
De forma prática o ATR é um indicador técnico que sinaliza mudanças nos níveis de volatilidade de um ativo.
Lembrando que esse indicador não é usado para mostrar direção de um ativo mas sim projetado para medir a volatilidade do mesmo.
Como é calculado?
O Average True Range é semelhante a média móvel, e por padrão é configurado para 14 períodos.
Porém esse período poderá ser personalizado na plataforma de investimento ou no gráfico.
No seu cálculo, ele abordará as distâncias entre:
Máximas e mínimas de hoje;
Máximas e mínimas de ontem;
Distâncias entre fechamento mínimo atuais e passados;
Assim conseguimos determinar o quão volátil ou não um ativo pode estar no períodos determinado
Como Stop Loss?
O ATR também pode também ser utilizado e para o cálculo do stop-loss se baseando na volatilidade do ativo.
Por exemplo, conforme o preço se move esse indicador utilizando o calculo de volatilidade se projeta acelerando abaixo do mesmo quando ele avança e parando de subir quando o preço consolida ou começa a cair caso seja usado como um stop de venda.
Esse dado se torna importante para o gerenciamento de riscos e o cálculo do stop-loss.
Assim quando o stop de perda está próximo da movimentação do ativo, este poderá ser acionado protegendo de forma eficiente a operação.
Reforçando novamente que Average True Range não tem a ver com movimentações direcionais, somente mostra a oscilação. Por isso usa-lo para análise de direção somente por ele nas operações é um dos erros frequentes dos investidores e Traders.
Exemplos práticos
Vamos verificar agora exemplos práticos do uso do ATR para fixar melhor os conceitos apresentados.
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